Släpphänt lagstiftning orsakar kriserna

Orsaken till bankkriser är den lagstiftning som politikerna har godkänt.

Ett exempel är den amerikanska lagstiftningen som kräver en kapitaltäckning för bankerna på minst 5 procent. Om en amerikansk bank utnyttjar lagstiftningen för att göra en maximal vinst kan en banks tillgångar och skulder vara följande: tillgångarna kan bestå av kontanter på 5 miljarder dollar plus utlåning på 100 miljarder dollar, och skulderna kan bestå av inlåning på 100 miljarder dollar.

I detta exempel är bankens säkerhet 5 procent av insättarnas inlåning på 100 miljarder dollar. Insättarna kan inte ta ut 100 miljarder dollar från banken utan högst 5 miljarder dollar. Det som kan skapa en bankkris i denna situation är om exempelvis 1 procent av låntagarna inte kan återbetala sina lån. Banken måste i detta fall skriva ned värdet på utlåningen till 99 miljarder dollar.

Nu är bankens kapitaltäckning endast 4 procent och den måste öka till 5 procent. Det som kan skapa en kris för hela ekonomin är att banken måste säga upp lån på 20 miljarder dollar för att kapitaltäckningen åter ska öka till 5 procent. Bankens tillgångar och skulder blir följande: tillgångarna består av kontanter på 5 miljarder dollar plus utlåning på 79 miljarder dollar, och skulderna består av inlåning på 80 miljarder dollar.

Det som sker är att penningmängden minskar med 20 miljarder dollar och detta påskyndar krisen. Banken har tidigare skapat pengarna "utav ingenting" vid utlåningen och nu måste banken i sin bokföring ta bort 20 miljarder dollar från låntagarnas inlåningskonton. Lagstiftningen är sådan att om exempelvis person A sätter in 100 dollar i bank A får bank A skapa 95 nya dollar vid sin utlåning till person B. När dessa 95 dollar används och sätts in på bank B får bank B i sin tur låna ut 90 dollar till person C och så vidare.